为什么需要尽职调查

尽职调查（Due Diligence）是在企业并购、投资、合作等重大交易中，由专业第三方机构对目标企业进行系统、详尽的调查和分析，以评估其真实性、合规性和潜在风险的过程。以下是进行尽职调查的几个主要原因：

明确企业现状

摸清目标企业的财务、经营、资产、负债、法律纠纷及潜在风险等，为后续的清算、重组或破产程序提供准确、全面的信息基础。

评估资产价值

通过尽职调查，准确评估企业的有形和无形资产，为资产处置和债务清偿提供依据。

识别法律风险

审查合同、诉讼、仲裁、行政处罚等情况，预防未来纠纷，保护各方权益。

明确债务情况

确定债务总额、债权人及优先级，为公平、合理地分配破产财产、清偿债务奠定基础。

制定合理方案

基于调查结果，制定清算、重整、盘活等方案，最大化保护客户利益，同时考虑企业的可持续发展可能。

辅助投资决策

通过深入剖析目标公司的财务状况、法律合规、市场前景及后续投入，为投资者提供全面、客观的信息基础，助力其做出更加明智的投资决策。

减低风险

尽职调查报告可以帮助决策者做出适合的抉择，花小钱，救大钱。

及时掌握市场动态

有利营销决策。

掌握对方想法

有利谈判。

价值发现

尽职调查能够帮助投资者发现目标企业或项目的真实价值，通过对企业的财务状况、业务运营、市场定位等方面进行深入分析，投资者可以更准确地评估企业的价值。

风险发现

尽职调查的一个重要目的是识别和评估潜在的风险，包括市场风险、管理风险、技术风险、财务风险等，通过发现这些风险，投资者可以决定是否继续投资以及如何规避或减轻这些风险。

投资可行性分析

尽职调查还可以帮助投资者分析投资的可行性，了解目标企业的经营状况、行业环境、竞争对手等信息，可以帮助投资者判断投资是否符合自身的战略目标和预期回报。

信息不对称的解决

由于融资方和投资方之间存在信息不对称，尽职调查能够为投资者提供更全面、深入的信息，以便做出更为明智的投资决策。

法律合规性检查

尽职调查还包括对目标企业的法律合规性进行检查，确保企业在历史上和当前的运营中没有违反相关法律法规的行为，避免未来可能出现的法律纠纷。

决策机构的免责需求

聘请专业机构做调查可以免除或减少决策机构自己的责任。

法务部门的利益和免责需求

外聘可以规避直接操作的责任问题，以及弥补自身部门能力和人手的不足。

律师事务所的利益

律师事务所会夸大法律风险和法律服务的价值，争取经济利益和交易中的话语权。

综上所述，尽职调查是确保企业盘活顺利进行、保护各方利益、促进市场健康发展的重要环节。通过尽职调查，各方可以更加全面、准确地了解目标企业的实际情况，从而做出更加明智的决策。