广发中证500指数增强基金财报解读：份额微降3%，净资产增长7%，净利润达1422万，管理费152万
来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发中证500指数增强型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额有所下降，净资产实现增长，净利润表现亮眼，同时各项费用也有相应变化。以下是对该基金年报的详细解读。
主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产净值增长
本期利润大幅增长
报告期内，广发中证500指数增强A类基金本期利润为10,156,128.32元，C类基金为4,068,355.05元，而2023年A类基金亏损3,609,757.81元，C类基金亏损1,242,075.74元，实现了扭亏为盈。这主要得益于市场环境改善以及基金投资策略的有效执行。
| 基金类别 | 2024年本期利润（元） | 2023年本期利润（元） | 变动幅度 |
|---|---|---|---|
| 广发中证500指数增强A | 10,156,128.32 | -3,609,757.81 | 381.06% |
| 广发中证500指数增强C | 4,068,355.05 | -1,242,075.74 | 427.29% |
净资产合计增长
2024年末，基金净资产合计为165,361,469.97元，2023年末为154,731,470.02元，增长了6.86%。其中，A类基金期末基金资产净值为116,714,111.29元，C类基金为48,647,358.68元。
| 时间 | 净资产合计（元） | A类基金资产净值（元） | C类基金资产净值（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年末 | 165,361,469.97 | 116,714,111.29 | 48,647,358.68 |
| 2023年末 | 154,731,470.02 | 108,011,211.93 | 46,720,258.09 |
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
份额净值增长率领先
过去一年，广发中证500指数增强A类基金份额净值增长率为8.99%，C类基金为8.56%，同期业绩比较基准收益率为5.40%，两类基金均跑赢业绩比较基准。过去三年，A类基金份额净值增长率为 -15.00%，C类基金为 -16.01%，业绩比较基准收益率为 -20.91%，同样跑赢基准。
| 基金类别 | 过去一年份额净值增长率 | 过去三年份额净值增长率 | 同期业绩比较基准收益率（过去一年） | 同期业绩比较基准收益率（过去三年） |
|---|---|---|---|---|
| 广发中证500指数增强A | 8.99% | -15.00% | 5.40% | -20.91% |
| 广发中证500指数增强C | 8.56% | -16.01% | 5.40% | -20.91% |
净值波动与基准对比
从净值增长率标准差来看，A类和C类基金过去一年的标准差分别为1.63%和1.63%，业绩比较基准收益率标准差为1.73%，基金净值波动相对较小。
投资策略与业绩表现：量化模型助力超额收益
投资策略
报告期内，该基金基于基准，使用量化模型构建股票组合。模型均衡配置多个长期有效的选股因子，同时控制在行业、市值等风险因子上的暴露，以控制跟踪误差。
业绩归因
本报告期内，中证500指数上涨5.46%。该基金A类基金份额净值增长率为8.99%，C类基金份额净值增长率为8.56%，超越指数涨幅。这得益于量化模型筛选个股的有效性，以及对风险因子的合理控制，使得基金在市场波动中获取了超额收益。
市场展望：机遇与挑战并存
管理人认为，在各项稳增长和改革政策推出的背景下，国内经济以及上市公司盈利有望实现较好增长，国内流动性预计仍较为友好，市场未来仍有较多投资机会。基金将继续拓展和改进量化模型，严格控制风险，力求获取相对基准稳健的超额收益。然而，市场不确定性依然存在，政策落地效果、宏观经济波动等因素都可能对基金业绩产生影响。
费用分析：管理费、托管费稳定
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为1,516,371.27元，较2023年的1,629,110.29元有所下降。其中，应支付销售机构的客户维护费为309,153.58元，应支付基金管理人的净管理费为1,207,217.69元。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 应支付销售机构的客户维护费（元） | 应支付基金管理人的净管理费（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 1,516,371.27 | 309,153.58 | 1,207,217.69 |
| 2023年 | 1,629,110.29 | 317,371.99 | 1,311,738.30 |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为303,274.29元，低于2023年的369,823.39元。托管费年费率为0.20%，按前一日基金资产净值计提。
交易费用与投资收益：股票投资收益显著
交易费用
2024年交易费用方面，股票投资的交易费用为1,101,347.74元，相较于2023年的2,331,163.86元大幅下降。这可能与市场活跃度变化以及交易策略调整有关。
| 年份 | 股票投资交易费用（元） |
|---|---|
| 2024年 | 1,101,347.74 |
| 2023年 | 2,331,163.86 |
股票投资收益
2024年股票投资收益——买卖股票差价收入为3,308,149.19元，而2023年为 -3,498,874.07元，实现了由亏转盈。这反映出基金在股票投资操作上的优化，把握市场机会能力增强。
关联交易：合规运作
通过关联方交易单元进行的交易中，2024年与广发证券股份有限公司的股票成交金额为320,844,315.07元，占当期股票成交总额的23.03%，应支付关联方的佣金为205,367.37元，占当期佣金总量的31.02%。所有关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，合规性有保障。
股票投资明细：行业分散，均衡配置
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细显示，基金投资行业较为分散。指数投资中，制造业占比最高，为48.34%；积极投资中，制造业占比为14.78%。这种分散投资有助于降低单一行业风险，符合量化投资分散化的特点。
持有人结构：个人投资者为主
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数为8,476户，其中机构投资者持有份额占总份额比例为5.72%，个人投资者占比94.28%。A类基金机构投资者持有份额占比0.75%，C类基金机构投资者持有份额占比17.44%。
| 基金类别 | 持有人户数（户） | 机构投资者持有份额占比 | 个人投资者持有份额占比 |
|---|---|---|---|
| 广发中证500指数增强A | 6,157 | 0.75% | 99.25% |
| 广发中证500指数增强C | 2,319 | 17.44% | 82.56% |
| 合计 | 8,476 | 5.72% | 94.28% |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有本基金的比例较低，A类基金为0.0575%，C类基金为0.0800%，合计为0.0642%，且基金经理未持有本开放式基金。
份额变动：总体微降
本报告期内，广发中证500指数增强A类基金期初份额为117,277,110.97份，期末为116,273,778.58份，减少了1,003,332.39份；C类基金期初份额为51,386,458.98份，期末为49,288,674.99份，减少了2,097,783.99份。整体份额减少3,101,116.38份，降幅约为1.84%。
| 基金类别 | 期初份额（份） | 期末份额（份） | 份额变动（份） | 变动幅度 |
|---|---|---|---|---|
| 广发中证500指数增强A | 117,277,110.97 | 116,273,778.58 | -1,003,332.39 | -0.86% |
| 广发中证500指数增强C | 51,386,458.98 | 49,288,674.99 | -2,097,783.99 | -4.08% |
| 合计 | 168,663,569.95 | 165,562,453.57 | -3,101,116.38 | -1.84% |
综上所述，广发中证500指数增强基金在2024年整体表现良好，净利润扭亏为盈，净值增长跑赢业绩比较基准。然而，基金份额出现微降，投资者在关注基金业绩的同时，也应留意市场波动以及基金投资策略调整带来的风险。
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